【新零售经济网讯】以美团、多多为代表的资本团在社区团购场景的大规模补贴停了下来。很多人，包括各种社区团购的从业者；很多相关市场参与方，包括实体零售企业、地方团、供应商等都关心社区团购下一步往哪个方向走。关于这个问题，我分享以下几点。

大规模补贴逻辑已不成立

一般资本进行大规模市场补贴需要具备两个前提条件，一是通过补贴有可能获得垄断地位；二是未来利用垄断地位带来的市场支配权，可以获得超额利润。

首先，国家反对资本无序扩张的操作，使得美团、拼多多（下文简称美多）等巨头的社区团购业务无法在短期内获得市场垄断地位。

其次，国家对垄断性平台的精准管控，使得即使有了市场支配地位，也不能获得不合理的超额利润。下面三个事情，放在一起看，这个脉络就更加清晰。

2021年2月7日国务院反垄断委员会印发了《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》，此后对阿里、美团等进行了重罚。

2022年2月18日，国家发展改革委等14部门印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》的通知。通知指出，引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准，降低相关餐饮企业经营成本。这意味着国家开始干预平台的定价权。美团股价应声大跌。

2022年2月24日交通运输部宣布将实施交通运输新业态平台企业抽成“阳光行动”，督促主要网约车和道路货运新业态平台公司向社会公开计价规则，合理设定本平台抽成比例或会员费上限并向社会公开发布。这意味着平台今后的定价将要接受群众的监督，滴滴股价进一步下跌。

以上将永久性改变西方资本对中国平台的价值判断，所以笔者判断以获取市场支配权为目标的大规模的补贴时代就算画上句号了。

补贴效果总结

我们用三点总结美多的补贴效果。

1、成功进入快消品零售市场。

老百姓日常购买的主要是三类东西：

第一类是百货类商品，包括衣服包包化妆品等，这些品能负担的起快递费，早就被搬到阿里多多的平台上了；

第二类是交不起快递费的快消品，包括米面生鲜洗化等；

第三类是服务，包括餐饮娱乐等。在社区团购之前，美团主要卖服务、拼多多主要卖百货。通过社区团购，美多正式进入了快消品零售的领域。他们两家的社区团购业务在2022年都达到千亿规模。

用一年多的时间做到千亿销售规模，在零售行业是一件非常了不起的事情，国内的线下连锁零售企业做到千亿的仅有三五家，都是花了二三十年才做到的。从整体上看，我国快消品连锁零售的整个盘子也只有三万亿左右。

去年社区团购的交易规模约3000亿，这3000亿基本上抢的都是连锁零售的存量，在这个背景下，2021年实体零售企业的日子很难过，业绩双位数下滑、闭店是普遍的现象。

笔者说美多进入了快消品零售市场，还有一个意思就是他们的业务相对比较健康，具备一定能够的抗风险能力，具备独立发展的基础。而不是像橙心优选等说倒就倒了。

2、未能形成市场垄断地位。

更准确地说，是未能在任何一个局部市场形成垄断地位。虽然抢了一部分传统线下零售的份额，但是没有消灭线下零售企业。目前线下店仍然是快消品零售的绝对主力。

3、丧失了机动灵活的优势。

美多的打法已经从开始的快打猛打的突击战转移到了稳扎稳打阵地战，即在相对固定的品类与相对固定的供应商稳定合作，放弃了到批发市场主动采购。商品上架前的准备过程越来越长，丧失了快速反应的优势。

为何结果是这样？

纵观最近几年的资本补贴案例，如拼多多、滴滴、共享单车，通过补贴都形成了垄断或者双寡头垄断，而社区团购却未能形成垄断，除了国家意志外，我们从市场的角度看一下。

1、国情决定快消品零售市场高度分散。

快消品的基础原料是农产品，农产品的基础生产资料是土地。我国实行农村联产承包责任制，决定中国的土地资源是高度分散的。

决定农产品的产能是高度分散的，农产品一般要就近加工，决定快消品的产能是高度分散的，每个流通企业能管理的SKU数量是一定的，决定中国的快消品零售市场是高度分散的。

社区团购是一个新的零售技术，其作用力在流通环节而非生产环节。所以社区团购改变不了中国快消品零售高度分散的市场格局。与之相应的是，中国快消品零售的进入门槛很低，且将长期保持低。开个夫妻店，或者去批发市场进点货在小区里摆个地摊，都叫做零售。

2、社区团购是技术端改良而非革命。

如果一个技术能把效率提升到原来的十倍、或者把成本降低到原来的十分之一，我们称这样的技术为革命性技术。率先采用这个技术的新主体可能会颠覆旧的主体，成为新的行业霸主。线上搜索相较于线下检索、数码照相相较于胶卷、以及电商平台相较于在线下百货店都属于革命性的技术。

社区团购对快消品流通效率的提升是显著的、但是也是有限的。只能算是一个改良性技术，且采用这个技术的门槛比较低，所以社区团购虽然给美多们创造了进入市场的机会，但美多无法通过社区团购颠覆旧有的主体——线下实体零售。笔者判断，线下连锁零售企业学会社区团购，只是时间问题。

下一步的市场演进

我们分别说下三类竞争主体的情况：

1、美多将进入精细化运营阶段。

美多已经有了一个基本盘，且通过提升运营提效降本的空间还比较大。从流量成本看，美多社区团购业务的自有流量占比在持续上升，团长佣金支出还有比较大的下降空间。

综上，在连锁店没有把社区团购业务做起来之前，美多在相当多品类的价格优势仍将保持。美多市场规模仍将保持增长态势。社区团购是一场深刻的快消品流通变革，这个大幕拉开了，就将持续比较长的时期。

很多人认为补贴停止后，美多的优势就不在了，就不增长了，这个观点是不对的。还有人认为，失去团长的支持，美多就搞不下去了，这个观点也是不对的。一个电商平台的商品越丰富，对顾客的吸引力就越大，直接访问的流量就越大，平台对间接流量（团长）的依赖程度就越低。

2、地方团第二春到来。

野火烧不尽，春风吹又生。美多转入阵地战后，反应速度下降。地方团可以发挥机动灵活的优势，在少量单品上快速形成价格优势和流量优势，速战速决，打完就换品。大量被平台放弃的团长也在找出路。这些都是地方团重新崛起的条件。

3、连锁零售开展社区团购业务的条件更成熟了。

美多停止补贴后，价格优势减弱了。2021年很多零售企业搞拼团，价格做不过美多，反而成了给美多导流。今年这个压力会小一些。另一方面，同程生活等虽然倒了，但是给市场培养了大量的人才。

这些人才可以补充到实体零售企业里，发挥他们的专长，弥补零售企业缺乏线上人才的短板。从零售企业搞拼团的主观意愿上来看，今年确实更强了。2021年的补贴大战，虽然没有把连锁零售打死，确实是打疼了。所以有越来越多的实体零售企业会更积极开展社区团购业务。

从实体零售到社区团购，这个弯转得比较大。笔者的经验，传统零售企业如果没有外部咨询机构的帮助，仅靠自己的话这个弯是转不过来的。所以面向这个场景的咨询业务是一个巨大的蓝海。

写在最后

笔者在2018年初的时候，曾预言社区团购5年内将成为继线下门店、电商平台之后的第三大基本购物场景。

大幕一旦开启，在历史潮流的推动下，就不会再倒流。而今，社区团购已经驶入了高速发展的轨道，向前的势能已经形成，速度便不会下降。

总之，桃子就在那里，就看谁摘得快些。

【责编：菲菲】

注：文/连杰，文章来源：开曼4000，本文为作者独立观点，不代表新零售经济网立场。