【第一直销网讯】 首先需要说明，“借贷宝借鉴了传销的精髓”这句话不是笨虎说的，而是借贷宝的控股股东九鼎投资董事长吴刚接受界面新闻采访时本人说的。

（1）借贷宝是否传销？

吴刚表述的完整含义是：你见过哪个传销是只发钱而不收钱的？如果这（借贷宝）也算传销的话，那国家应该多多鼓励这样的传销；借贷宝的激励体系只是借鉴了传销的精髓，最终的目标是即便不给用户钱了，用户也愿意自己发展好友。

用户A推广给一个好友（二级），A和好友各得20元现金红包；该好友再推广给其它好友（三级），用户A又能再得10元现金，这种模式听起来的确很像传销。

但是，这个推广红包是借贷宝公司给的，而不是用后来用户的钱借新还旧；借贷宝在这个过程中只发钱不收钱；所以它并不是3M或者百川币那样的庞氏骗局。而是一种借鉴了“传销精髓”推广手段。只是很烧钱：一共20亿。

（2）借贷宝什么背景？

借贷宝的运营公司是人人行科技有限公司，九鼎投资是控股股东；借贷宝CEO王璐毕业于北京大学，原先是九鼎投资董事长吴刚的助理，后被吴刚任命担任借贷宝项目的CEO。

九鼎投资是在新三板上市的一家私募股权机构，有一定实力：根据公开披露的2014年年报，九鼎投资股权基金管理规模为310亿元，内部收益率(IRR)超过30%。截至2015年4月，九鼎投资所投企业已有45家登陆国内外各级资本市场。

九鼎投资的布局涵盖地产、证券，保险，基金，期货，银行和P2P。其中互金领域的布局包括梧桐理财、九信金融、团贷网和借贷宝。

（3）“熟人借贷模式”行不通

后台借贷宝的投票一直好多；为了研究它，笨虎下载并注册了借贷宝，虽然我目前并没有通过它借钱给好友或者通过它向好友借钱的需求。

通讯录匹配的结果：在笨虎通讯录多达四位数的好友中，注册了借贷宝的仅5人。而其中，正在通过借贷宝发布借款需求的仅1人。而这个人和笨虎一样，也是一位互金产品研究者。笨虎又询问了几位注册过借贷宝的同事，他们的测试结果和笨虎类似。

接着笨虎又在煮历史品金融的粉丝群里做了个小调查，结果是：在这个对金融理财产品高度关注的群体中，注册过借贷宝的人仅个位数；而且他们几乎都是为了获取奖励红包，并没有人真的通过借贷宝去向朋友借钱或借钱给朋友。

原因很简单：每个人的通讯录中虽然有大量好友，但真正信任到可以借钱给他的寥寥无几（所谓主动式风控就是个坑）。同时，由于借款人的信息是公开的，借钱用途也需要公布，借款人也会担忧自己的颜面和隐私问题。

至于白赚利差功能（转发好友的借款信息同时下调利息，赚取利差）看似创新，实则风险隐患极高。因为白赚利差是以自己的名义发布借款，相当于给借款人做了个信用担保，层层转发后导致出借者完全无法判断原始借款人的信用，风险太大了。

（4）已沦为“薅羊毛神器”

很多人问笨虎借贷宝薅羊毛靠谱吗？我决定“以身犯险”，完成了借贷宝的实名认证、肖像认证和银行卡绑定。个人觉得，实名和肖像认证并不过分，因为毕竟这是一个基于个人信用的借贷APP，必须防止不法分子冒名敛财啊。

绑定银行卡会跳转到中国银联的页面，部分银行卡要输入密码；不过招商、平安、邮政、民生这四家银行不需要输入密码就可以绑定；笨虎亲测招商银行免密绑卡成功。笨虎把邀请码CWTQTE6（大家注册时也可以填这个邀请码哈可得20元现金）发给同事测试，同事注册时绑了一张没有余额的空卡；很快我和同事的借贷宝账户里各显示有20元余额。

这就是借贷宝的现金红包了，此时可以邀请好友继续薅羊毛，也可以立即提现（有小伙伴表示过一段时间不提现红包会清零）。提现时，招行短信显示是钱是通过第三方支付“金佰仕”打来的，今年3月九鼎投资斥资7000万收购了金佰仕70%的股权。

评测小结：借贷宝背景实力较强，但创始团队信心满满的“熟人借贷模式”已经基本宣告失败。目前借贷宝已经开始接入理财产品，未来或转型成为一个金融理财超市。然而现在，市场给借贷宝的定位还只能是最出色的“薅羊毛神器”之一。

【责编：蛋蛋】