【第一直销网讯】  P2P虽然不是新词，但无疑是2015年最火的词之一。根据零壹研究院数据中心发布的数据显示，截至2015年11月底，全国P2P行业累计交易规模达1.25万亿元。

随着P2P的兴起，各种“宝宝类”产品也在市场上大行其道。这其中，当属e租宝和借贷宝的关注度最高。而日前e租宝被调查的新闻更是让P2P再次成为众矢之的。在野蛮生产的状态之下，跑路、提现困难等负面阴云始终笼罩着整个行业。而继e租宝被调查之后，“宝宝类”产品有多少是合法的、即便合法又能存活多久？这一切都还是未知数。

跌下神坛的e租宝

e租宝被调查

12月8日，新华社证实“ｅ租宝网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。”这条消息犹如一颗炸弹顿时引爆了P2P行业。

8日晚上开始，e租宝官网、APP均无法正常打开，一度引发了投资人的恐慌。e租宝官方微博称是为了“防止不实传言引发恐慌和无序赎回、提现，本着保护客户资金安全、平台交易安全的原则，e租宝平台主动向社会各界宣布暂停平台交易。”

为解答投资人普遍担心的资金安全问题，e租宝的客户经理向他们群发短信表示“集团在调查期间，主动封闭冻结了中信银行风险保证金11亿和足以覆盖刚性兑付的应兑付客户本金和收益”。

但据网易财经报道，中信银行称“e租宝在中信银行并无风险备用金账户，仅开立活期账户余额0元！”

知道真相的投资者们眼泪有没有掉下来？

e租宝的前世今生

e租宝在2014年7月上线，注册资本为1亿元，是一家专注于融资租赁的P2P平台，为安徽钰诚集团旗下子公司。e租宝通过在央视、高铁、机场等猛砸广告，今年以来，发展迅猛，备受瞩目。尽管上线仅一年有余，但截至12月7日，平台累计成交额已达747亿元，投资者达84万人，按累计成交量计算为行业第二大P2P平台。

第一财经日报记者针对e租宝被调查撰文写道：“对于媒体人来说，e租宝一直是一个诡异的存在，圈内人人都说它有问题，也不停地有文章报道它的问题，但是这一年以来就眼睁睁地看着它的广告越铺越大、规模越做越大。”

其实，关于e租宝的质疑，从今年6月份开始到现在已经有近半年的时间了。有成绩就势必会有质疑，但是和别人最大的不同是：e租宝对于质疑声音的回应一直很强硬，特别强硬，通常表现为：“虽然我自己也说不出个所以然来，但是你就是不能质疑我”。简直霸气侧漏有没有？跟如今被调查的窘境简直天上地下……

e租宝质疑声不断

早在今年7月27日，一封题为“e租宝员工泣血求助，曝光钰诚集团为中国最大传销集团！！！”的网帖在社交媒体广泛传播，文章作者自称是钰诚集团下属互联网金融平台e租宝员工，他爆料了钰诚集团的8宗罪以及自己的一些遭遇。

其实这已经不是第一次有人扒皮e租宝了，今年6月份融360网贷评级课题组就曾发文“e租宝被评为C-级，融360发三大风险提示”，文中表示e租宝涉嫌自融嫌疑、虚假标的以及无资金托管等问题，警告投资者需谨慎投资。之后北京商报又进行后续报道，发表了《e租宝黑洞:虚假标的、资金去向不明》一文，进一步证实e租宝存在的内控不严、虚假标的、自融嫌疑等问题。

前后两次e租宝官方都发布了声明，不过两次声明中虽然都进行否认，但都没有针对质疑做出具体回应，对于记者的采访要求也躲躲闪闪，只是借用萧伯纳的:“他们怒了，他们骂了，让他们骂去吧!”表达自己故意装出的无所谓态度。

e租宝的三宗罪

其实细看之下，e租宝的问题真的有很多：

过度包装骗投资

e租宝最引人争议的地方就在其高调的宣传方式：传闻花了5亿的广告费，在包括央视最黄金时间段在内的各家卫视轮番进行广告轰炸，从南到北的高铁也都成了e租宝的广告展位，还有“举手之间，财富尽揽”的广告词，美女总裁、中国最大的合资融资租赁企业等宣传字眼，都让这家刚刚上线不到一年的P2P平台赚足了眼球。

可是随后人们扒出总裁学历造假、没有金融背景，疑问天价广告费的钱从哪里来，加上前面说的内控不严、虚假标的、自融嫌疑等等问题，问题重重的e租宝过度包装骗投资的质疑也就来了。

涉嫌自融自担，资金去向成谜

人们质疑e租宝在很大程度上是由于e租宝与安徽钰诚融资租赁有限公司之间的紧密关系。有信息显示，e租宝与“钰诚租赁”同属安徽钰诚控股集团（以下简称“钰诚控股”）旗下，债权转让方和产品发行平台同属一家母公司，对于项目的评估能否客观等问题原本就令人生疑，更何况还有高管同时在这两家公司任职，外界对于e租宝的信任一下降到谷底。

不仅如此，更令人关注的是e租宝的自融嫌疑，业内人士曾表示，自融平台主要是利用平台上的虚假标的给背后的实体企业“输血”，即利用虚假公司来为实体企业融资。不仅有找不到的虚假公司，e租宝平台上还有很多融到资却看不到钱的公司。一家借款企业负责人表示他们从安徽钰诚融资租赁获得几千万的授信，放在e租宝平台上的项目明明在7天内就已经融资完毕，但钱却一直没有到手，联系e租宝也没人回复，最后不得已去警局报了案，才发现相同的遭遇不止他们一家公司。

被指涉传、涉黑

传销性扩张、创新型传销是爆料员工总结的钰诚集团不断壮大发展的方法。钰诚集团旗下子公司安徽振戎网络科技有限公司的三位老总在全国以e租宝为名“在全国以所谓的’直销’方式疯狂扩建了50多个分公司，到2015年5月中旬，已诓骗3000多人上当”，员工还爆料称老总之一的梅立明以前就是做传销出身，在公司员工几个月没拿到工资的情况下，梅立明告诉员工公司重新推出了一种养老项目，“工资水准按照1、3、9等级架构来算，新的工资标准上明确标明每个员工拉10万元钱的投资，就发1000块钱，按等级比例类推。”而且这些拉来的资金根本没有相关机构进行担保，资金安全毫无保证。

另外，钰诚集团成立的人武部也被该员工称为是钰诚镇压上门讨要工资员工的黑社会组织，钰诚的董事长丁宁要下属称其为“丁主席”，称总经理魏引忠为“政委”。

虽然目前是说涉嫌违法经营活动，但是很多圈内人士都抱着“查必Over”的心态在围观事态发展。e租宝和其背后的钰诚集团的真相，相信很快就会水落石出了。

大众理财本身不应该承受如此高的风险，因为这是理财，而不是投资，e租宝给客户的收益长期保持在9%-14%之间，远远超过行业平均收益率8%左右。过高的收益率，只不过是一剂春药，这让大众一下子暴露在较大的风险之下。一旦收益泡沫破灭，不仅理财收益不能获得，最终或连本金也不能自保。

【责编：sunshine】